Produits Derives De Credit. Applications Et Perspectives

Ce livre fournit une étude des développements récents de la matière des dérivés de crédit, leurs applications pour les banques sont analysées en profondeur. En outre, une attention particulière est accordée aux études du traitement réglementaire et du cadre documentaire des dérivés de crédit. Il s'agit d'éléments fondamentaux pour ce marché, qui sont en pleine évolution. Or, à ce jour, si beaucoup d'études sont réalisées sur les dérivés de crédit, peu analysent ces aspects de manière complète. Le livre est organisé en cinq chapitres. Le premier chapitre introduit le risque de crédit et ses diverses composantes. Les produits dérivés de crédit actuellement utilisés sont décrits au second chapitre. Le troisième chapitre abord l'évaluation pratique des dérivés de crédit en analysant les modèles commerciaux de mesure de risque de crédit ainsi que l'évaluation des produits les plus simples, les credit default swaps, telle qu'elle est réalisée en pratique sur les marchés. Au quatrième chapitre, nous examinons de manière approfondie les applications des dérivés de crédit pour les banques en matière de gestion de portefeuille de crédits, d'investissement dans le crédit et de trading. Enfin. le cinquième et dernier chapitre analyse le marché. Outre la taille du marché, les participants et les instruments, ce chapitre étudie le traitement réglementaire et le cadre documentaire des dérivés de crédit, et discute les risques liés à leur utilisation.