Der Angst-Index. Die Mechanik des VIX und wie die Wall Street Milliarden mit purer Panik verdient

Während normale Privatanleger bei einem massiven Börsencrash in Panik geraten und den Verfall ihrer Portfolios betrauern, aktivieren institutionelle Händler an der Wall Street eine völlig andere Mechanik der Profitgenerierung. Sie handeln nicht mit Aktien oder Rohstoffen - sie handeln mit der rohen, quantifizierbaren Angst des Marktes. Das Instrument dafür ist der VIX, der CBOE Volatility Index. Der VIX misst nicht, ob die Kurse steigen oder fallen, sondern ausschließlich, wie extrem die zukünftigen Preisschwankungen (Volatilität) erwartet werden.
Er wird aus den Preisen von S&P 500-Optionen berechnet. Wenn Unsicherheit und Panik explodieren, schießt der VIX in die Höhe. Findige Investoren nutzen komplexe Derivate, um genau diese Angst als eigenständige Assetklasse zu kaufen und Leerverkäufe abzusichern. Dieses finanztechnische Sachbuch dekonstruiert die komplexe Mathematik und die Psychologie hinter dem Angst-Index. Wir erklären, warum der VIX durch algorithmischen Hochfrequenzhandel immer wieder selbst zur Ursache von Marktabstürzen wird, wie es 2018 beim berüchtigten "Volmageddon" passierte. Für fortgeschrittene Investoren ist dieses Buch ein unverzichtbarer Guide in die Absicherungsstrategien der Profis.
Lernen Sie, Volatilität nicht als Gefahr, sondern als mathematisch kalkulierbare Konstante zu betrachten und finanzielle Krisen systematisch zu hedgen.