Les Marches Des Changes. Theoriques Et Verifications Empiriques

Patrick Mcmahon

,

Richard Baillie

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Patrick Mcmahon et Richard Baillie - Les Marches Des Changes. Theoriques Et Verifications Empiriques.
Le retour des changes flottants au début des années 1970 a suscité un nouvel intérêt des économistes, des analystes financiers et des hommes d'affaires... Lire la suite
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Résumé

Le retour des changes flottants au début des années 1970 a suscité un nouvel intérêt des économistes, des analystes financiers et des hommes d'affaires dans la compréhension de la nature et des mécanismes du marché des changes. Ce livre tente d'utiliser les développements récents de la macro-économie, de la théorie financière et de l'économétrie pour traiter les questions concernant le marché des changes. Il développe une approche spécifique en associant une présentation de la théorie relativement détaillée, avec une vérification empirique rigoureuse. Cet ouvrage aborde successivement des modèles de détermination des taux de change, de la parité des pouvoirs d'achat, de la parité des taux d'intérêt, des formes d'efficience des marchés, des propriétés statistiques des taux de change nominaux, des tests d'absence de biais et d'efficience du taux à terme en tant que prédicteur du taux comptant futur. Enfin, il contient une analyse de la variation de la prime de risque dans le temps et de l'impact des diverses formes de " nouvelles " sur les taux de change.

Sommaire

    • Les concepts de taux de change, développement historique et institutions
    • La théorie des marchés efficients
    • Modèles théoriques comportementaux du taux de change
    • Analyse statistique des taux de change et tests d'efficience
    • La parité des taux d'intérêt, les coûts de transaction et la théorie moderne
    • Le cours à terme prédicteur du cours au comptant futur
    • Le rôle des nouvelles et la structure de la prime de terme
    • Estimation et test de modèles de taux de change

Caractéristiques

  • Date de parution
    01/01/1997
  • Editeur
  • ISBN
    2-86911-454-0
  • EAN
    9782869114548
  • Présentation
    Broché
  • Nb. de pages
    242 pages
  • Poids
    0.435 Kg
  • Dimensions
    16,1 cm × 23,9 cm × 1,5 cm

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À propos des auteurs

Richard BAILLIE est professeur à l'Université d'Etat du Michigan et Consultant à la Banque Fédérale de Cleveland. Il est diplômé de la London School of Economics depuis 1978 et a été professeur invité aux Universités de Californie, San Diego, de Toronto. Il a travaillé à l'Université de Birmingham et aussi pour le compte du Gouvernement britannique. Patrick McMAHON était professeur à l'Université de Tulane et professeur invité à l'Université de Bordeaux. Antérieurement, il avait été maître de conférences à l'Université de Birmingham et également professeur invité aux universités de Kyoto (Japon) et de Göttingen, Mannheim et Sarrebruck (Allemagne). Il fut aussi chargé de Recherche à la Banque d'Angleterre.

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